Kineski regulatori optužili su nekada jednu od najvećiih kompanija za nekretnine „Evergrande“ i njegovog osnivača Hui Kajana da su „naduvali“ izveštaje o svojim prihodima za 78 milijardi dolara. „Evergrande“, koji je 2018. bio najvrednija kineska kompanija za nekretnine, da bi već 2021. doživeo kolaps, da bi potom 2023. proglasio bankrot u SAD i 2024. ušao u likvidaciju u Hongkongu, tako je dospeo u centar najvećeg slučaja finansijske prevare u kineskoj istoriji.
Kineska regulatorna komisija za hartije od vrednosti (CSRC) izrekla je kaznu od 4,175 milijardi juana (580 miliona dolara) kompaniji „Hengda ril estajt“, glavnoj kineskoj jedinici grupe „Evergrande“, objavljeno je na Šenženskoj berzi.
Hui Kajan, osnivač i predsednik „Evergrande grupe“, koji je na vrhuncu moći raspolagao bogatstvom većim od 45 milijardi dolara (sada se procenjuje da ima „samo“ 979 miliona) kažnjen je sa 47 miliona juana (6,5 miliona dolara) zbog preuveličavanja i drugih navodnih prekršaja. Nekadašnjem najbogatijem čoveku u Kini doživotno je zabranjen pristup berzi hartija od vrednosti.
Ti nalazi su otkriveni nakon osmomesečne istrage CSRC-a. Istraga je ranije poremetila pregovore „Evergrandea“ o restrukturiranju duga sa svojim stranim vlasnicima obveznica, pošto ta kompanija nije bila u mogućnosti da izda nove obveznice, navodi CNN.
Naduvani rezultati prodaje
Nekoliko dana kasnije, „Evergrande“ je objavio da su kineske vlasti uhapsile njegovog generalnog direktora Liu Jongžiua.
„Hengda“ je saopštila da je CSRC optužio kompaniju za nekoliko prekršaja, uključujući naduvavanje prodaje u finansijskim izveštajima, oslanjajući se na ove navodne lažne brojke prilikom prodaje obveznica, kao i za propuštanje da pravilno objavi relevantne informacije.
Regulator je saopštio da je „Hengda“ falsifikovao prodaju u vrednosti od 214 milijardi juana (30 milijardi dolara) za 2019. godinu, što je bila polovina godišnjeg prihoda. Još 350 milijardi juana (48,6 milijardi dolara) u prodaji u 2020. godini, što čini 78 odsto prihoda, takođe je lažno, objavio je regulator.
„Haijun je doneo odluke, organizovao i sproveo finansijsku prevaru… On je organizovao, sredio i pripremio lažne finansijske izveštaje… njegovi resursi su bili zaista loši, a okolnosti su bile ozbiljne“, rekao je regulator.
Slučaj koji bi mogao da utiče na celu kinesku ekonomiju
Slučaj „Evergrande“ uzdrmao je posrnulo kinesko tržište nekretnina, a mogao bi negativno da utiče na celu kinesku ekonomiju, smatraju stručnjaci. Ova kompanija ima više od 1.300 projekata nekretnina u preko 280 kineskih gradova, ali se ne bavi samo nekretninama, već je investirala i u razne oblasti biznisa, od električnih automobila, preko proizvodnje hrane, do finansija i sporta.
U svojoj nagloj ekspanziji tokom kineskog građevinskog buma, „Evergrande“ je uzeo kredite od čak 300 milijardi dolara. Međutim, posle zakonskih promena 2020. i ograničavanja broja projekata koje velike kompanije imaju u vlasništvu, „Evergrande“ je bio prinuđen da počne da prodaje deo svojih nekretnina po znatno nižim cenama, kako bi ih se rešio i obezbedio priliv kapitala kako bi održao biznis. Tako se suočio sa situacijom da ne može redovno da otplaćuje kreditne obaveze, a vrednost deonica za tri godine pala mu je čak 99 odsto.
Nemogućnost da „Evergrande“ otplaćuje na vreme dugove dovela je 2021. do kineske krize nekretnina, a dug te kompanije, druge po veličinii u sektoru nekretnina u Kini, procenjuje se na stotine milijardi dolara. Kineska vlada pokušala je da podrži restrukturiranje kompanije, a „Evergrande“ je zatražio moratorijum na ranu otplatu svojih obveznica u juanima u januaru 2022.
„Evergrande“ je pokušao sa novim ulaganjima u aprilu te godine, iako im je dug dostizao 300 milijardi dolara. Međutim, uprkos svemu, „Evergrande“ je u avgustu prošle godine u SAD zatražio proglašenje bankrota.
Kao rezultat toga, neto profit je povećan za 63 odsto za 2019. i 87 odsto za 2020. godinu, navodi se u saopštenju.
Navodna prevara, u ukupnom iznosu od 564,1 milijardi juana (78 milijardi dolara) tokom dve godine, najveći je slučaj finansijske prevare na tržištima hartija od vrednosti u Kini, prema prethodnim izjavama regulatora i izveštajima državnih medija.
Pored kazni izrečenih „Hengdaju“ i Hujiu, CSRC je kaznio šest drugih rukovodilaca zbog „direktne odgovornosti“.
Kao i Huiu, Sia Haijunu, bivšem potpredsedniku i izvršnom direktoru „Evergrande grupe“, takođe je doživotno zabranjen pristup berzi u zemlji.
Ko je sve pogođen propašću „Evergrandea“
Usledilo je hapšenje čelnika, te u januaru ove godine odluka suda u Hongkongu za likvidaciju kompanije jer nije postojao plan restrukturiranja, a zaustavljena su i trgovanja obveznicama podružnica kompanije „Kina Evergrande“, „Kina Evergrande nju enerdži vijikl grup“ i „Evergrande properti servisiz“. Sudska odluka došla je pošto su vlasnici obveznica odlučili da je gašenje kompanije bolja opcija nego predaja kontrole kineskim bankama, dok bi gubici bili prebačeni na strane investitore, što je predviđao plan restrukturiranja.
Sudskom odlukom dozvoljeno je likvidacionom upravniku, kompaniji „Alvarez i Marsal“ da preuzmu sve podružnice „Evergrandea“ širom sveta i prodao ih kako bi se namirili dugovi. Međutim, 90 odsto „Evergrandeovog“ posla je u Kini, dok je većina imovine već prodata ili su je zaplenili i zamrzli domaći kreditori iz Kine.
Propast „Evergrandea“ otvara nekoliko velikih problema. Na prvom mestu su kupci nekretnina, od kojih su mnogi kupovali stanove čak i pre nego što su radovi počeli, plaćajući depozite ili čak ceo iznos, te bi mogli da ostanu bez tog novca. Takođe, tu su i kompanije koje su sarađivale sa „Evergrandeom“, kao što su razni dobavljači ili podizvođači radova, koji bi takođe mogli da bankrotiraju jer ne bi mogli da se naplate od „Evergrandea“. U opasnosti su i kineske banke, što bi moglo da utiče na ceo finansijski sistem u Kini. One bi zbog slučaja „Evergrande“ mogle da dođu u situaciju da moraju da pooštre kreditne uslove, što bi otežalo kompanijama da od njih uzimaju kredite, te bi tako došlo do opšteg poremećaja na finansijskom tržištu
Ova kriza u sektoru nekretnina mogla bi da ima i značajan uticaj na celu kinesku ekonomiju, jer taj sektor čini čak četvrtinu rasta.
